CoreWeave信贷危机更像2023年SVB恐慌，而非2008年次贷危机？

📋总体概括

CoreWeave无担保债券收益率飙升至约15%，CDS利差突破1000个基点，引发市场对AI资本支出周期系统性风险的担忧。但华尔街头部机构集体发声安抚：这不是2007年新世纪金融式的系统性崩塌，而更像2023年硅谷银行SVB引发的阶段性恐慌——即风险集中在少数规模小、杠杆高、结构脆弱的主体身上，而非蔓延至整个金融体系。这一判断的核心分歧在于：AI泡沫破裂是否会拖垮整个信贷市场，还是仅出清个别脆弱玩家。