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9月9日苹果发布会与9月7日华为Mate XT2发布前后脚登场，折叠屏成为两位巨头的共同答案。新CEO首秀、3万元顶配定价、存储涨价下的高端自救，本文拆解这场九

史上最大出货跌幅预期与9月新机狂欢同时上演：华为[[Mate XT2]]顶配或破3万，苹果首款折叠屏入场，小米押注玄戒O3。本文拆解存储涨价传导链、超高端定价逻

库克卸任执行董事长、约翰·特努斯接棒后首场发布会遇上首款折叠iPhone；华为提前两天放出Mate XT2与六款新机。在存储涨价、大盘下滑16.7%的背景下，高

9月10日苹果首款折叠屏iPhone Ultra亮相，近无折痕、液态金属铰链、轻薄机身是三大亮点。IDC预计2027年苹果折叠机出货1700万部，但存储涨价下定

同一天，苹果折叠屏iPhone Ultra与小米NAS相继刷屏。一个把手机卖到2500美元，一个把硬盘做成家庭中枢。智能手机大盘下滑16.7%的背景下，两条新闻

三星LPDDR5X-PIM、小米玄戒O3、苹果M6/M5 Ultra同周亮剑，分别从内存内计算、全大核SoC、2nm与四晶粒封装三条路线拆掉端侧AI硬件之墙。跑

OpenAI自研推理芯片Jalapeño挑战英伟达，三星把PIM装进LPDDR内存。TrendForce数据显示存储合约价飙升，2027年将占CSP资本支出68

小米玄戒O3以全大核架构拿下安兔兔超520万跑分；佳明Fenix 9将屏幕亮度拉到3000尼特；苹果M5 Ultra与M3 Ultra的对比标题引发桌面芯片迭代

存储合约价暴涨，CSP资本支出中DRAM+NAND占比将达68%。同一时间，小米发布玄戒O3，苹果推出2nm M6与四晶粒M5 Ultra。本文拆解算力通胀如何

苹果iPad mini首上OLED和防水，小米秀出玄戒端侧AI原型机，高通第六代骁龙8超级至尊版冲上5GHz但单颗成本破300美元。芯片与面板成本沿供应链传导，

小米五年210亿自研芯片三连发，玄戒O3跑分522万率先破500万；苹果iPad mini首上OLED并支持防水；9月苹果、小米、华为折叠屏大战叠加集体涨价。芯

英伟达800V白皮书、LG原生1000Hz显示器、小米玄戒O3跑分破500万，三个无关发布指向同一件事：电压、刷新率、芯片架构同时撞上物理定律。本文拆解参数军备

苹果9月9日发布会曝光折叠屏iPhone Ultra，英伟达Rubin导入800V电源，SK海力士HBM5推动混合键合。三件事表面分属手机、能源、存储，实际共享

小米发布玄戒O3/O100/D100，O3十核全大核跑分破522万，官方称领先苹果A19 Pro。雷军透露累计投入超210亿、团队近3000人。本文从芯片三级跳

小米发布玄戒O3/O100/D100三款自研芯片，O3首发小米18 Fold。210亿元投入、近3000人团队，从手机SoC扩展到AI加速和智驾，显示小米芯片矩

iPhone Ultra工程机反馈分裂：铰链大屏获好评，但2万元价位砍掉长焦与Face ID。同期苹果在Vision Pro和Siri团队裁员超200人，长江存

9月手机圈路线分岔：vivo X500系列以17EV动态范围和2亿潜望长焦堆料，iPhone Ultra折叠屏为轻薄砍掉长焦与Face ID。本文拆解两家的参数

苹果裁撤Vision Pro与Siri团队200余人，转向智能眼镜与下一代AI；同日长江存储科创板IPO获受理，拟募资330亿刷新纪录，2026Q1归母净利33

长存控股科创板IPO获受理，拟募330亿元，对应估值约3300亿元；磷化铟衬底2026年缺口超七成，国内厂商份额仅约一成；苹果裁撤Vision Pro与Siri

苹果裁撤 Vision Pro 和 Siri 团队 200 余人，转向智能眼镜与下一代 AI；长江存储科创板 IPO 获受理，拟募资 330 亿元，单季净利 3

长存控股科创板IPO募资330亿元，苹果裁撤Vision Pro和Siri团队超200人，磷化铟全球缺口超70%。三件事共同揭示AI算力正倒逼硬件供应链重构：存

长存控股拟募330亿元成科创板最大拟IPO，苹果裁撤Vision Pro与Siri团队转向智能眼镜，磷化铟缺口超70%。本文从资本动作、终端调仓、光互连材料瓶颈

长江存储科创板IPO获受理，拟募资330亿。2026Q1净利333.79亿，超2025全年两倍，NAND毛利率78.73%逼近SK海力士。文章拆解周期暴利、Xt

长江存储母公司长存控股科创板IPO获受理，拟募资330亿元成科创板最大，2026Q1归母净利333.79亿元，全球NAND第三。同时LG Display发布FL

三条新闻拼出一幅结构性缺芯图景：华为用阔屏直板机绕开芯片限制，中芯国际靠制裁红利营收首破30亿美元并提价，Pine64因内存荒停产Linux硬件至2027年中。

华为Pura X View以1.05mm边框和96.1%屏占比把直板机参数推至新高度，同期长鑫存储卷入三星DRAM工艺窃密案。终端形态靠工程极限创新，上游存储却

三星18nm DRAM工艺遭前员工窃取并意图卖给长鑫存储；Pine64因存储缺货暂停Linux硬件至2027年中；森海塞尔却推出可换电池的旗舰耳机。三件事共同揭

华为Pura X View试水阔屏直板机，中芯国际单季营收破30亿美元并涨价，长鑫存储因前三星工程师窃密案被推上风口。三个事件折射出美国制裁下中国半导体的生存逻

骁龙8E6 Pro单价破300美元、海力士286亿美元回购托市、京东方千帧面板上探8000元，上游三件事在同一天发生绝非巧合。芯片、存储、显示三根支柱同时涨价，

高通2nm双芯策略曝光，骁龙8E6 Pro单颗成本破300美元；小米拿下双首发，却要直面散热与BOM双重压力。同一天小米NAS开启预约，暴露出小米用手机加存储构

苹果Beats 360被电商偷跑，主动降噪冲上Studio Pro的1.75倍；小米新一代玄戒芯片回片当天点亮，已进入实装；中微公司上半年净利增3倍，刻蚀与薄膜

8月20日三条消息同日流出：华为Pura X阔直板配置曝光、小米玄戒O3一次点亮、苹果Beats 360耳机偷跑。本文拆解形态差异化、自研芯片补课、音频配件防守

8月19日，存储涨价、RISC-V跑通27B模型、小米2nm新机过3C三件事交汇。文章拆解成熟存储“反向稀缺”的涨价逻辑、玄铁C950的算力架构裂缝，以及小米1

8月19日同一天，小米预告新一代玄戒芯片、大摩警告DRAM三季度再涨50%、长江存储控股完成IPO辅导。这三件事拼出中国半导体双线叙事：逻辑芯片从百万颗验证走向

小米 18 Pro 系列通过 3C，爆料指向骁龙 2nm 与 9 月抢跑；兆易创新 H1 净利增 1091%，存储涨价兑现；苹果首次承认 App Store 监

8月19日三件事：阿里玄铁C950用RISC-V芯片原生跑通270亿参数大模型，小米18 Pro系列抢下2nm骁龙首发，苹果在欧盟把App Store费用改成5

小米用澎湃OS4把体验叙事拉满，芯擎用天工100插卡给存量车补大模型算力。一个做深系统，一个做薄硬件，端侧AI正从跑分竞赛转向落地效率。

群联CEO潘健成预警NAND短缺至少四年、SSD涨价或持续到2030年；Geekom承认AMD迷你PC夹带恶意驱动并试图删稿。两条消息揭示PC供应链成本与安全双

iOS 27 让 iPhone 17 可回复安卓绿色气泡，背后是苹果在 RCS 3.0 上的止损式半开放；Omdia 二季度可穿戴腕带出货量跌 2%，华为以 1

8月三条消息同帧：苹果AirPods摄像头实机曝光，三星绑定《使命召唤》推HDR10+ GAMING，小米18系列参数泄露。耳机、电视、手机三条线，实为秋季发布

苹果给AirPods装摄像头扩展视觉感知，iPhone 18 Pro Max用可变光圈与大电池进一步拉大Pro差距；小米澎湃OS4靠流畅度和超级小爱2.0专家模

同一天三件事：高通骁龙X2 Elite Extreme离电跑分反杀x86旗舰，苹果iOS 27向安卓绿色气泡低头，Geekom迷你PC被曝官方驱动带毒。性能叙事

三星显示重启A7 OLED工厂，目标2028年初完工，为iPhone Ultra等折叠屏扩充面板产能；苹果摄像头版AirPods演示曝光，视觉智能让耳机感知环境

苹果AirPods摄像头版曝光，小米澎湃OS4抢先体验，Geekom迷你主机爆恶意驱动——三个同日事件分别指向消费电子的入口、体验与信任。文章拆解其产品逻辑与产

苹果一边给AirPods装摄像头，一边在iOS 27里允许iPhone直接回复安卓绿色气泡。两个泄露看似不相关，却指向同一战略：用视觉智能把耳机变成AI穿戴入口

2026年Q2全球可穿戴腕带出货量下滑2%，但智能手表涨6%、基础手环跌9%、无屏手环占比破15%。华为以18%份额领跑，苹果在智能手表独占46%，佳明与三星缠

小米18系列爆料全系2nm旗舰芯与最高8500mAh电池，手机参数竞赛走向极端；三星Galaxy Watch 8引入抗氧化测量，穿戴健康从监测转向干预；Inst

8月16日，群联CEO警告NAND短缺可能持续到2030年；同一天，芯擎7nm车规AI加速芯片天工100量产交付；8月17日，三星成为《使命召唤：现代战争4》独

iPhone 18 Pro Max独占可变光圈，小米18 Pro Max堆出8500mAh，可穿戴市场则走向哑铃型分化：高端运动表与无屏极简设备增长，中间段塌陷

2026年8月17日，三家头部厂商同时释放信号：小米用澎湃OS 4把系统体验做成可感知的柔光玻璃与专家模式；苹果让iPhone 18 Pro Max独占可变光圈

2026Q2全球可穿戴腕带设备出货量下滑2%，华为以18%整体份额领跑，苹果46%智能手表份额守高端；无屏手环占比超15%，三星Galaxy Watch 8测抗

2026年8月，小米18传闻、Omdia穿戴数据和群联NAND警告共同勾勒消费电子结构性调整：手机靠2nm、双2亿和大电池抬升ASP，穿戴向高端手表与无屏手环两

AI需求把存储变成稀缺品：群联CEO潘健成警告NAND扩产需四年，SSD涨价或持续到2030；DDR5套条一年涨近5倍，64GB破万。本文拆解NAND/DRAM

2026年Q2，可穿戴腕带设备整体下滑2%，但智能手表增6%、基础手环跌9%；群联CEO潘健成警告NAND短缺至少四年，SSD涨价或到2030；芯擎科技7nm车

REDMI K100 Pro MAX提前发布，实为内存涨价与第六代骁龙8至尊版成本压力下的错峰选择。屏幕、音频、影像、电池防护堆料十足，但平台未换代。静音无人机

荣耀Robot Phone 9999元起，让手机首次“长出身体”；联想昭阳悦Air 14以1kg和47 TOPS NPU把AI PC推向无感携带。两款产品同月出

华为MateBook Pro S通过星闪测试，将798g轻薄、自研麒麟XE90芯片与星闪音频结合，暴露鸿蒙PC在协议、芯片、OS三层去公版野心。短期看星闪提升无

小米把澎湃OS 4称首个AIOS，京东京造将2.5英寸SATA SSD打到1TB 719元。两件事指向同一命题：端侧AI落地需要系统级调度和低成本本地存储。文章

从一台洗衣机的剧烈震动到英特尔Nova Lake率先登陆桌面端，两则看似无关的消息指向同一个产业真相：消费电子的体验差距，往往不在参数表，而在那些被用户忽略的工

一颗国产RISC-V USB网卡芯片上市三个月出货百万片，一块华为Watch Fit 4用300天仍被追问是不是大号手环。本文拆解中国消费电子2026年的两重天

2026年8月，长鑫DDR5借神可48GB服务器内存进入核心盘，REDMI提前发布K100 Pro MAX应对内存与芯片涨价，荣耀以9999元Robot Pho

Rtings一万小时测试显示，2020-2023款OLED烧屏程度与2017年LG C7相当，没有代际改善；但亮度提升28%-翻倍、能效提升27%，让用户不必满

8月16日，荣耀MagicOS 11用端侧AI整理通知，Rtings实测OLED烧屏十年未变但亮度能效提升，神可发布首款48GB国产长鑫DDR5服务器内存。三条

44.3万块硬盘重算故障率、三星手表测抗氧化、荣耀端侧AI整理通知，三个事件共同指向：消费电子竞争正从一次性参数转向全生命周期价值，可靠性、注意力和健康干预成为