CoreWeave信贷危机更像2023年SVB恐慌，而非2008年次贷危机？

📋总体概括

CoreWeave无担保债券收益率飙升至约15%，CDS利差突破1000个基点，引发市场对AI资本支出周期系统性风险的担忧。但华尔街头部机构集体发声，认为当前情形并非2007年新世纪金融式的系统性崩塌，而更像2023年硅谷银行SVB引发的阶段性恐慌——即一只规模较小、结构脆弱的机构在恐慌中被集中抛售，而非整个AI信贷链条的断裂。这一判断将直接影响市场对AI基建融资风险的定价逻辑。