腕带见顶，耳机长眼：穿戴XR隐形军备

• 2026Q2腕带出货下滑2%，智能手表涨6%、无屏手环占比破15%，基础手环跌9%、基础手表跌3%，市场“两头热、中间冷”。
• [[华为]]18%领跑，[[苹果]]46%统治智能手表，[[佳明]]与[[三星]]缠斗；竞争转向传感器、端侧算力与健康干预。
• [[芯擎科技]][[天工100]]量产、[[三星]][[Galaxy Watch 8]]测抗氧化，穿戴设备脱离手机独立推理。
• [[苹果]]给[[AirPods]]装摄像头，[[iOS 27]]用RCS 3.0软化生态围墙，走“感知+连接”双轨。
• 穿戴设备正汇入XR前夜：先“看懂环境”，再“连接一切”，销量数字不如产品定义权重要。

第一章 总量下滑2%，腕带被切成两个世界

杭州某数码城柜台主理人最近发现，顾客越来越“极端”：一半人点名要“没有屏幕、电池能用两周、只记录睡眠和心率”的小手环；另一半预算充足的跑者，直接问[[佳明]]的高端运动款有没有现货。中间那些带小屏、功能不上不下的基础手环，反而卖不动。这个微观场景正好落在[[Omdia]]最新报告的结论上。

2026年第二季度，全球可穿戴腕带设备出货量同比下滑2%。总量微降掩盖了剧烈的结构分化：智能手表出货量同比增长6%，基础手环整体下滑9%，基础手表下滑3%。尤其在印度市场，此前基础手表的激增势头并未延续至2026年。更值得警惕的是，无屏机型正成为基础手环里的独立增长极——[[Google]][[Fitbit Air]]和[[佳明]][[Garmin Cirqa]]近期发布后，本季度无屏设备占基础款手环出货量的比例已经超过15%。

产业逻辑并不复杂：腕带设备的普及期红利已经结束，市场进入替换与细分阶段。基础手环的下滑不完全是需求消失，而是厂商主动调整发布节奏和产品生命周期，给无屏与高端产品让路。真正被挤压的，是屏显基础手环和基础手表——它们既没有智能手表的应用生态，也没有无屏设备的低干扰、长续航和低价格。

这一轮“两头热、中间冷”，说明消费者开始用钱包投票：要么为专业健康与运动数据付费，要么追求极简无感的数据采集。中间态产品越来越难以说服用户。接近渠道的人士私下说，无屏手环现在被不少品牌当作“重新定义入门款”的试验田，屏显基础手环的库存压力比财报上看起来更大。一位深圳腕带ODM厂商也直言，今年最明显的变化是“不上不下的项目越来越难拿到订单”。

基础手表下滑3%尤其值得关注。此前印度市场因价格敏感和本土品牌推动，基础手表出货量曾一度激增，但这一势头在2026年并未延续。这说明低端市场的增量往往依赖渠道补贴和换机周期，一旦刺激减弱，需求就会回落。对中国厂商来说，印度市场的教训提醒它们：便宜不是护城河，定义权才是。基础手环的-9%和基础手表的-3%，合起来宣告了“腕带设备=便宜货”时代的结束。

换句话说，基础手环的下跌不是需求消失，而是需求重新分配。中间产品消亡，正是市场走向成熟的标志。腕带设备从此不再是一个模糊的大品类，而是裂变为“专业数据终端”和“无感健康贴片”两个截然不同的物种。

第二章 华为18%走量，苹果46%通吃利润

一个典型家庭里，孩子戴着[[华为]]儿童智能手表，妈妈用[[苹果]][[Apple Watch]]监测心率和睡眠，爸爸戴[[佳明]]跑表记录马拉松训练。这个场景对应[[Omdia]]报告里并行的两个第一：华为整体份额第一，苹果智能手表份额第一。

数据显示，2026年第二季度，[[华为]]以18%的市场份额领跑整体可穿戴腕带设备市场，较2025年同期的17%上升1个百分点。报告将其归因于可穿戴产品线的持续扩展，包括旗舰儿童智能手表的全球发布。[[苹果]]则在智能手表领域保持绝对领先，全球市场份额达46%。[[佳明]]在非苹果厂商中市场份额增幅最大，达到15%，与[[三星]]并驾齐驱；三星仍以微弱优势位居第二。

这背后是两种截然不同的胜利：华为靠“走量”拿下整体第一，苹果靠“利润”统治智能手表。华为的优势在于产品线足够宽，从无屏手环到儿童手表、GT系列、Watch系列全覆盖，用总出货量对抗苹果的单价优势。苹果的优势则在于生态：新款Apple Watch用户从基础款、蜂窝版到Ultra逐步升级，表盘材质、表带和健康传感器比参数更重要，用户知道“离开苹果生态有多麻烦”。智能手表正在变成腕上奢侈品，苹果一家拿走近半壁江山。

然而，这场腕上战争正在从屏幕与表盘，转向传感器、端侧算力与健康干预能力的隐形军备。同期的两则消息值得放在一起看：[[芯擎科技]]7nm AI加速芯片[[天工100]]量产交付，[[三星]][[Galaxy Watch 8]]开始测量抗氧化水平。前者意味着端侧AI算力不再依赖手机，穿戴设备可以本地处理更复杂的健康模型；后者则把健康监测从心率、血氧、睡眠推进到更抽象的身体状态维度。

事实上，腕带设备的同质化正是中间态产品失据的根源。当彩屏、通知、支付成为标配，差异化只能来自更深层的传感器和算法。外挂AI加速芯片的量产是一个信号：穿戴设备开始拥有独立于手机的推理能力，这为无感健康监控、个性化干预和更复杂的端侧AI功能铺路。[[华为]]的全产品线策略能否持续，取决于它能否把18%的份额转化为健康数据和服务闭环；[[苹果]]46%的高端份额则取决于它能否继续让用户为“不可替代的生态”付费。至于[[佳明]]和[[三星]]，专业运动与大众健康两个赛道正在短兵相接，任何一方在传感器上的突破都可能改变第二名的归属。

第三章 AirPods长眼：耳机变成苹果AI的视觉触手

如果说腕带市场的分化是存量竞争，那苹果给[[AirPods]]装摄像头，则是把穿戴设备推向下一个战场。[[MacRumors]]在[[macOS Tahoe 26.7]] RC版本里挖出一段演示视频：一名男子拿起一本书，让AirPods上的摄像头拍摄书名，画外音写道：“借助视觉智能，你所看到的世界都可以被保存。看到喜欢的东西？只要告诉我，我就能帮你保存下来，以便稍后查看。”这不是苹果第一次在系统代码里藏新品，但直接把功能演示视频塞进RC版本，说明产品完成度已经相当高。

这款带摄像头的AirPods内部代号为B790，最早由[[彭博社]]记者[[Mark Gurman]]曝光，最快可能在今年9月与[[iPhone 18 Pro]]系列一同亮相。从代码和视频看，它的核心功能不是录制视频，而是通过摄像头识别物体和文字，再把信息交给“视觉智能”和[[Siri]]处理。用户看到某个物品、文字，可以直接询问Siri，也可以让系统记录相关内容。另一个细节是，系统加入了摄像头遮挡提醒：当头发挡住AirPods时，会弹出提示“为了获得有关周围环境中物体的最准确信息，请确保AirPods没有被遮挡”。

这里藏着苹果的克制。如果苹果想做随身拍摄设备，完全可以参考[[Snap]] Spectacles或[[Meta]] Ray-Ban，但演示里没有任何“拍照存相册”的动作。据多位接近苹果供应链的人士透露，B790的摄像头模组并非用于成像，而是以极低功耗持续采集环境信息，苹果对这颗模组的体积和功耗控制到了苛刻程度。换句话说，苹果把摄像头当成传感器，而不是相机。这避开了用户对“耳机偷拍”的隐私恐惧，也把产品定位从音频配件直接拉到了AI穿戴。

产业逻辑很清楚：AirPods是苹果最普及的穿戴产品之一，给它加一双“眼睛”，等于让[[Apple Intelligence]]获得一个常驻用户头部的视觉入口。耳机不需要改变佩戴习惯，就能把“看到的世界”变成可查询、可保存的数据。这一步如果跑通，AirPods的定价逻辑和用户心智都会重写——它不再是一个听歌打电话的配件，而是用户与AI交互的“第一人称视角”工具。

值得注意的是，摄像头不作为相机，而是作为环境传感器。这意味着苹果在穿戴设备上采取了与腕带健康传感器类似的思路：持续、低功耗、无感采集，而不是用户主动启动的“拍照”。这种“传感器化”路径，正是穿戴设备从功能工具走向环境交互入口的关键。它绕开了XR头显笨重、沉浸、需要用户改变行为的障碍，用一个已经融入日常的耳机，悄悄获得环境视觉数据。在用户低头看手机之前，AirPods已经“看懂”了眼前的世界。这就是苹果的穿戴XR前奏：不推XR眼镜，而是先让耳机长出眼睛。

第四章 从腕带到耳机：穿戴XR的隐形军备

把上面三章拼在一起，一条清晰的线索浮现：穿戴设备正在告别“卖屏幕、卖参数”的阶段，进入“传感器+端侧算力+感知连接”的隐形军备。传统意义上的腕带市场总量下滑2%，并不代表行业遇冷，反而是一次价值重估。头部厂商已经不再纠结出货量的小幅波动，而是把资源投向更能定义下一代交互的技术。

先看腕带侧。[[HarmonyOS 7]]用3D空间壁纸和户外模式给硬件续命，[[三星]][[Galaxy Watch 8]]把抗氧化水平搬上手腕，[[芯擎科技]][[天工100]]7nm AI加速芯片量产交付。这些变化指向同一个方向：穿戴设备要脱离手机独立运行，要采集更深层的健康指标，要具备本地AI推理能力。基础手环跌9%与无屏手环占比破15%同时发生，说明低干扰、长续航、无感采集被重新定价；智能手表涨6%则证明用户愿意为专业健康数据和高端体验付费。

再看耳机侧。[[AirPods]] B790不是孤例，而是苹果“感知+连接”双轨战略的一环。[[iOS 27]]允许[[iPhone 17]]直接回复安卓绿色气泡，用RCS 3.0软化消息生态围墙。表面看这是监管压力下的开放，实际上是把连接能力作为AI穿戴入口的配套：耳机负责“看懂”，系统负责“连上”。当AirPods识别到环境信息后，能否顺畅地调用通信、支付、搜索等服务，决定它是不是一个真正的AI入口。苹果的算计是：硬件入口的价值不仅在传感器，也在生态连接能力。

用一句话总结：腕带竞争的终局不是屏幕更亮、表盘更多，而是谁能在无感状态下收集更多高价值数据，并用端侧算力给出干预。[[华为]]18%的份额和[[苹果]]46%的智能手表份额只是表象，真正的胜负手在传感器精度、算法模型和生态连接。[[佳明]]15%的增幅证明专业运动是一条细但深的护城河；[[三星]]若想守住第二，必须在健康干预上拿出像“抗氧化”这样有差异化的指标。至于那些还在做99元彩屏手环的厂商，市场已经被上下两端同时抽空。

对XR领域而言，更值得警惕的是苹果的策略：不推头显，不推眼镜，而是先用AirPods摄像头完成“环境感知”的用户教育，再用iOS 27的连接能力降低使用门槛。一旦用户习惯“不掏手机、耳机直接回答”，苹果就掌握了下一代交互的默认入口。这比任何XR硬件参数都可怕。腕带和耳机，一个是贴在手腕上的健康传感器，一个是挂在耳朵上的视觉传感器，两者正在汇入同一条河流：无感、持续、可干预的个人AI陪伴。

总的来说，穿戴设备正在从“可穿戴”向“可感知”进化。销量数字不再代表一切，因为真正值钱的不是设备本身，而是设备持续采集数据、与用户交互、并给出干预的能力。这个能力，才是XR前夜最稀缺的定义权。

结语

腕带市场的2%下滑，被太多人误读为行业见顶。实际上，它是一场剧烈的价值重估：中间态产品消亡，无屏与高端两极增长；华为和苹果用两种方式拿下第一，但都离不开传感器、端侧算力与生态连接。AirPods摄像头把这个趋势推向高潮——耳机不再是耳机，而是苹果AI的视觉触手。反过来，连接生态也在松动，iOS 27用RCS 3.0拆掉围墙，为穿戴入口铺路。

前瞻判断只有一句：穿戴设备的下一个战场不再是手腕，而是头部环境感知；不再是参数表，而是无感干预。谁先让传感器“隐形”，让AI“主动”，谁就掌握下一代交互的默认入口。这个过程将比2015年智能手表爆发更安静，但影响更深。