产业观察
摩根大通全球宏观大会：央行可能比预期“更快更大幅度加息”，但“股票与债券收益率”可能“齐涨”
📋总体概括
摩根大通发布全球宏观大会纪要，释放两大高确信度判断：一是以美联储为首的全球央行可能以比市场预期更快、更大的幅度加息，9月FOMC或成新一轮发达市场加息周期起点，DM政策利率还需上行约100个基点；二是股票与美债收益率可能齐涨，标普500年底目标价8000点，AI资本支出与韧性盈利是核心支撑。美国总债务已达40万亿美元，财政赤字与期限溢价推升长端收益率，与会者无一看空股市。
⚡关键信息
- ▸摩根大通将9月FOMC定性为新一轮发达市场加息周期起点，风险偏向更快更大幅度加息
- ▸其追踪的9家DM央行中8家预计2026年底前加息，均衡泰勒规则指向政策利率还需上行约100个基点
- ▸摩根大通股票策略师将标普500年底目标价定为8000点，AI资本支出与韧性盈利为核心支撑
- ▸与会者无一看空股市，「空头」被描述为本轮周期中的濒危物种
- ▸美国总债务规模达40万亿美元，财政赤字与期限溢价驱动长端收益率呈全球性上行结构趋势
🔥犀利点评
15位宏观大佬一致看多、零空头，这画面本身就是风险信号。报告一边警告加息更快更猛、40万亿美元债务压顶，一边给8000点目标价，逻辑全押在AI资本支出单引擎上——一旦AI叙事降温，股债双杀的概率可不小。当「空头濒危」成为共识，往往离共识反转不远，投资者对这种齐声合唱更该保持警惕。
📰 相关资讯（与本文相关的其他资讯）
本文由本站自动聚合，以下为原始来源：前往 华尔街见闻 阅读全文 →