AI需求一浪叠一浪！美光高管：有意义的新增供应2028年才开始爬坡

📋总体概括

美光CEO高级顾问Sumit Sadana在访谈中表示，AI需求爆发导致内存短缺已覆盖所有市场领域，即便美光大幅提高资本开支并推进约20个扩产项目，真正有意义的新增供应也要到2028年才开始爬坡，供需何时恢复平衡尚无明确时间表。AI正推动内存从高度标准化的周期品转变为决定系统性能与功耗的核心部件，多年期供货协议、与客户联合研发等新商业模式正在重塑存储行业格局。