“AI减速论”席卷硅谷 分析师投喂“定心丸”：AI基础设施需求将保持高位

📋总体概括

近期「AI减速论」在硅谷蔓延，市场担忧OpenAI、Anthropic等大模型开发商将放缓开发和支出节奏，引发AI概念股周一遭遇猛烈抛售。周二恐慌情绪缓和，高通、AMD、迈威尔、Arm等芯片股明显反弹，英伟达、美光小幅上涨，戴尔、Ciena等服务器与组件厂商股价也集体回升。加贝利基金经理Susanto认为，即便头部AI实验室减速，二、三线玩家会补位追赶，推理、企业级AI和物理AI等驱动因素尚未爆发，产能扩张需以年计，多年期供应协议显示需求仍将保持高位，当前抛售反而提供买入机会。