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腾讯音乐:完成发售本金总额为10亿美元的优先无抵押票据

36氪快讯·2026/9/11 04:30:07🔗 原文

📋总体概括

腾讯音乐于美东时间2026年9月10日宣布完成10亿美元优先无抵押票据公开发售,分为2031年到期的5亿美元(票息5.050%)与2036年到期的5亿美元(票息5.65%)两部分,票据已依美国证券法登记,预期9月11日在港交所上市。扣除承销折扣、佣金及发售开支后,所得款项净额约9.92亿美元,公司将用于一般企业用途,包括境外债务再融资及股份回购。

关键信息

  • 腾讯音乐完成10亿美元优先无抵押票据发售,票据预期于2026年9月11日在港交所上市
  • 票据分两档:5亿美元票息5.050%于2031年到期,5亿美元票息5.65%于2036年到期
  • 扣除承销折扣、佣金及开支后,所得款项净额约9.92亿美元
  • 资金将用于一般企业用途,包括境外债务再融资及股份回购

🔥犀利点评

一边低息借新债、一边拿钱回购股票,这是典型的美股式资本运作:5%出头的融资成本对腾讯音乐这样的现金奶牛不算贵,借长换短还能锁定利率。管理层敢在这个价位回购,等于公开表态股价被低估。但要说清一点——长期票据背后是真金白银的利息支出,回购撑得了一时股价,撑不了长期增长故事,核心还得看音乐订阅这门生意的持续造血能力。

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