高盛TMT大会第二日亮点：AI从概念走向商业化，闪迪判断NAND供给将长期偏弱

📋总体概括

9月10日高盛Communacopia+科技大会第二日，闪迪、Etsy、NXP、Block等数十家公司管理层密集发声，高盛TMT策略师Peter Callahan整理纪要显示两条主线：其一，闪迪判断NAND供给增长在可预见未来持续受限，而AI推理大规模普及正推高需求，供需缺口或延续并支撑价格；其二，AI从概念走向商业化落地，Etsy称AI已实现更深层的库存与买家理解、购买意图识别，通过个性化推荐提升转化率，智能体商业等新场景也在展开。供给侧纪律与AI需求扩张共振，成为存储行业最受关注的叙事。