光博会之下，AI 光的新探讨：OCS与无源器件成为新主角？

📋总体概括

光博会前后市场对AI光互联的关注焦点转向OCS光电路交换机：谷歌TPU架构从3D Torus升级至6D Torus使光互联链路增加3倍，英伟达以40亿美元锁定光通信产能成为超级大客户，OpenAI与亚马逊等云厂商集体入场。OCS是科技板块中少数需求持续上修的赛道，正从「强预期弱现实」走向「强现实」，但真正的非线性爆发拐点预计在2028年。产业链层面，无论OCS方案如何角逐，发射端与接收端的无源器件被视为确定性最高的「最大公约数」，成为新的投资主角。