韩国券商警告：三星电子和SK海力士内存库存降至不足10天供应量

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韩国券商KB Securities警告，受AI基础设施投资激增和向HBM4过渡影响，三星电子与SK海力士存储芯片库存已不足10天供应量。HBM4所需晶圆约为传统DRAM三倍，挤占传统DRAM产能，该机构预计明年DRAM和NAND需求将超过供应10个百分点以上，AI服务器对DDR5内存和企业级SSD的消耗还可能引发历史性短缺。全球超大规模数据中心明年AI投资预期上调至1.3万亿美元，同比增长60%，存储半导体占AI基础设施投资比例预计从去年14%升至57%。尽管基本面强劲，两家公司股价已分别从高点回调近28%和近40%。