日元为何急涨2%？加息预期催生“套息交易平仓潮”

📋总体概括

日元本周单日大涨超2%、两日累计近3%，创2024年8月以来最大两日涨幅，触发点是日本央行行长植田和男与委员高田创的鹰派表态，暗示9月18日议息会议可能大幅加息。利率互换市场已完全消化本月加息25个基点，并计入明年7月前再加息约75个基点。加息预期升温引发套息交易系统性平仓，资金从巴西雷亚尔、南非兰特、墨西哥比索等高息货币全面撤离，美银称这是48小时内市场风险的全面重新配置。市场曾传当局干预，但央行账户数据显示并无官方入场。