电子布供应持续紧张背后：海外织机交期超两年，国产设备迎窗口期

📋总体概括

AI服务器需求激增带动高频高速PCB放量，上游关键材料电子布因产能刚性持续偏紧，其中专用织机短缺成为核心瓶颈。财联社调研显示，海外织机厂商订单排产已至2029年，交期超两年。据华泰证券测算，算力GPU带来的低介电电子布需求2025年约6857万米，2026年跳增至1.4亿米、同比翻倍；且薄型化趋势下，生产1亿米极薄布需1300台织机，远超厚布的450台。供给缺口为国产织机打开替代窗口，国产设备突破进度将成行业产能释放的关键变量。