【行业速递】半导体设备板块中报业绩爆发 受益长鑫扩产利好

📋总体概括

半导体设备板块2025年中报业绩集体走强，核心驱动是长鑫存储扩产带来的设备采购放量。对长鑫扩产业务敞口较大的设备公司上半年利润增长明显，国产存储厂商的产能建设正沿供应链传导，成为设备板块最确定的业绩来源。这一轮行情的逻辑不在需求端复苏，而在国产存储扩产的资本开支兑现，具备大客户绑定的设备厂商率先受益。