供应链🔥8.0
中信建投：半导体设备订单持续景气
📋总体概括
中信建投研报指出，全球半导体设备景气周期持续确认。SEMI最新预测，2026年全球半导体制造设备销售额将达1659亿美元的历史新高，同比增长23.2%，且增长将持续至2028年，届时销售额有望达2295亿美元，实现连续五年增长。研报强调，设备零部件正经历历史罕见的全链条涨价潮，产业链定价权正从芯片终端向设备与零部件环节上移，叠加海外供应商交期延长，国产替代与涨价逻辑值得关注。
⚡关键信息
- ▸SEMI预计2026年全球半导体制造设备销售额将达1659亿美元历史新高，同比+23.2%
- ▸增长势头持续至2028年，总设备销售额有望达2295亿美元，实现连续五年增长
- ▸半导体设备零部件正经历历史罕见的全链条涨价潮，定价权向设备与零部件环节结构性上移
- ▸零部件企业规模小、固定成本占比高，产线扩产周期长达12-18个月，供给弹性差，涨价直接转化为利润
- ▸阀门管路、陶瓷件、射频电源、GAS BOX等品类海外交期延长，带来国产替代诉求
🔥犀利点评
卖方研报惯用「景气上行」打底，但这次的数据确实硬：SEMI给出连续五年增长、2026年1659亿美元创新高的官方口径。真正有意思的是逻辑重心——定价权从终端芯片向设备零部件上移，扩产周期12-18个月导致的供给刚性才是涨价的底层支撑。对国产零部件商而言，海外交期延长是送上门的窗口期，但门槛在于认证周期长，别把情绪行情当成长逻辑。
📰 相关资讯（与本文相关的其他资讯）
本文由本站自动聚合，以下为原始来源：前往 36氪快讯 阅读全文 →