戴尔CEO警告AI服务器内存短缺恶化 950亿美元积压订单面临供应挑战

📋总体概括

戴尔CEO迈克尔·戴尔警告，HBM与DRAM供应紧张预计到2027年进一步恶化，甚至可能持续四年，因新建晶圆厂要到2029-2030年才能充分释放产能。AI基础设施需求激增使内存成为行业核心瓶颈，戴尔手上积压的企业级与AI服务器订单已达创纪录的950亿美元，能否转化为收入取决于内存获取能力。戴尔采取按组装计划就近采购DRAM、与供应商签长期协议、用客户预付款锁货等策略，在精简库存与保障供应之间平衡，同时内存涨价正推高AI服务器制造成本，压力传导至整个AI产业链。