消费电子观察日报｜芯片与存储变局

导语

存储涨价警报拉响，苹果反垄断承压，小米玄戒一次点亮——产业链话语权正在从生态垄断转向硬核自研。

要闻速览

• 苹果首次承认反垄断冲击服务业务：监管围剿从App Store蔓延，利润奶牛开始承压。
• 全球首发2nm骁龙8E6 Pro！小米18 Pro过3C认证：首发权仍是护城河，但自研芯片才是底牌。
• 小米玄戒芯片2025年底回片、当天点亮：自研芯片里程碑，量产与性能需时间验证。
• 华为Pura X曝光：麒麟9030S+7200mAh大电池：阔直板形态差异化，麒麟回归节奏明显加快。
• iQOO Z11S 1799元起，天玑7500满血版：中端卷续航，万级大电池成为新卖点。
• 阿里5nm RISC-V芯片跑通大模型：无GPU也能推理，架构多元化提供新思路。
• 兆易创新上半年净利增逾10倍：存储涨价直接受益，周期红利正在兑现。
• 存储“双雄”会师A股：长存完成IPO辅导：国产存储资本化提速，行业格局或重塑。
• 大摩警告Q3成熟制程DRAM或涨价50%：暴涨行情下，终端厂商成本压力剧增。
• 苹果更新欧盟App Store费用规则：被迫让步但抽成逻辑未变，开发者仍难松绑。

值班观察

苹果承认反垄断冲击，说明生态垄断红利正见顶；存储涨价周期叠加小米玄戒、阿里RISC-V等突破，则显示竞争焦点已转向核心器件与底层架构。国产供应链在“卡脖子”环节加速突围，但终端成本也在同步抬升——谁能掌控存储与芯片，谁才能真正定义下一轮产品节奏。